2020年7月31日 星期五

增持科技股

市況短評

組合週四晚減持SPY,買入Amazon,之前在2980止賺,但近日跌不下去,怕一升無回頭,所以以逆向止蝕的方式重新買入。近日電商板塊走勢轉好,個性化電商SHOP出了佳績,雖則業務上同Amazon有本質上的分別,對象不同,但估計疫情咁嚴峻下,網購的角色愈來愈吃重。

8月傳統是美股12個月中表現最差,但今年市況是近數十年以言相當特殊的年份,傳統指標未必一定準。仍然覺得今年是2009年翻版。


組合長倉持股(截至30-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至28-07-2020) 12.77%
美股
ETFs - Large Cap:
SPDR S&P 500 ETF Trust 20.29%
Internet Commerce:
Amazon.com, Inc. 5.54%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.84%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.63%
Adobe Systems Inc 4.38%
Semi Fab Foundries:
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd 4.79%
Semi General:
NVIDIA Corp 4.24%
Medical Products:
Bio-Rad Laboratories 4.37%
Conglomerates - Div Operations:
Danaher Corp 4.22%
Medical Instruments:
Thermo Fisher Scientific 4.10%
Leisure & Recreational Prdcts:
Pool Corp 4.29%
Building - Maint & Service:
Rollins, Inc. 4.22%
Machinery - General Industrial:
Roper Technologies 4.32%
Soap and Cleaning Products:
Church & Dwight Company 4.50%
Clorox Company 4.20%
Colgate-Palmolive Company 4.12%
Procter & Gamble Company 3.82%
Consumer Prdts - Misc Staple:
Kimberly Clark Corp. 3.86%
現金+人壽儲蓄保險 9.29%
總倉位 115.77%
淨倉位(長-短-現金) 106.48%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -2.85%
恆指YTD(截至31-07-2020) -12.75%
標普500YTD(截至30-07-2020) 0.48%

2020年7月29日 星期三

耐用品股

市況短評

ECL居然第2季業績錄得虧損,止蝕4%沽出。SCL也沒有甚麼表現,組合換碼至PG,及出了業績的KMB,KMB是耐用品股,組合從來未買過。早幾日在商場廁格解決時,見到KMB的產品,覺得設計不錯,決定買入試試。


組合長倉持股(截至29-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至27-07-2020) 13.13%
美股
ETFs - Large Cap:
SPDR S&P 500 ETF Trust 26.68%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.83%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.71%
Adobe Systems Inc 4.43%
Semi Fab Foundries:
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd 4.74%
Semi General:
NVIDIA Corp 4.19%
Medical Products:
Bio-Rad Laboratories 4.38%
Conglomerates - Div Operations:
Danaher Corp 4.27%
Medical Instruments:
Thermo Fisher Scientific 4.18%
Leisure & Recreational Prdcts:
Pool Corp 4.29%
Building - Maint & Service:
Rollins, Inc. 4.10%
Machinery - General Industrial:
Roper Technologies 4.34%
Soap and Cleaning Products:
Church & Dwight Company 4.53%
Clorox Company 4.27%
Colgate-Palmolive Company 4.17%
Procter & Gamble Company 3.82%
Consumer Prdts - Misc Staple:
Kimberly Clark Corp. 3.94%
現金+人壽儲蓄保險 9.05%
總倉位 117.00%
淨倉位(長-短-現金) 108.00%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -2.77%
恆指YTD(截至29-07-2020) -11.73%
標普500YTD(截至29-07-2020) 0.86%

2020年7月24日 星期五

增持清潔耐用品股

市況短評

組合再增持工業化學品清潔股,有點擔心美國新房貸按年增長升幅雖回到疫情前,但始終未有疫苗現世,經濟未真正回復,沽出SHW。Intel延遲生產7nm晶片,對手AMD受惠,AMD伙伴台積電也受惠。ASML近日較弱勢未知是否因Intel延遲生產晶片有關,組合星期五晚暫時沽出ASML,換碼至清潔耐用品股。
組合長倉持股(截至24-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至22-07-2020) 13.32%
美股
ETFs - Large Cap:
SPDR S&P 500 ETF Trust 26.83%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.81%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.73%
Adobe Systems Inc 4.43%
Semi Fab Foundries:
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd 4.15%
Semi General:
NVIDIA Corp 4.16%
Medical Products:
Bio-Rad Laboratories 4.37%
Conglomerates - Div Operations:
Danaher Corp 4.28%
Medical Instruments:
Thermo Fisher Scientific 4.22%
Leisure & Recreational Prdcts:
Pool Corp 4.21%
Building - Maint & Service:
Rollins, Inc. 4.10%
Machinery - General Industrial:
Roper Technologies 4.32%
Soap and Cleaning Products:
Church & Dwight Company 4.43%
Clorox Company 4.25%
Colgate-Palmolive Company 4.08%
Chemical - Specialty:
Ecolab Inc. 4.30%
Chemical - Diversified:
Stepan Co. 3.87%
現金+人壽儲蓄保險 9.00%
總倉位 117.00%
淨倉位(長-短-現金) 108.00%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -4.80%
恆指YTD(截至27-07-2020) -12.72%
標普500YTD(截至24-07-2020) -0.47%

2020年7月21日 星期二

增持工業相關企業

市況短評

組合增持工業相關股票,少量減持科技股,業績週開始,早前科技股升幅已巨,擔心投資者對科技股期望過高,因此組合買入些少工業相關企業。

組合長倉持股(截至22-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至20-07-2020) 13.05%
美股
ETFs - Large Cap:
SPDR S&P 500 ETF Trust 26.92%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.99%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.88%
Adobe Systems Inc 4.56%
Semi-Eqpt Wafer Fabrication:
ASML Holding NV 4.30%
Semi Fab Foundries:
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd 4.17%
Semi General:
NVIDIA Corp 4.22%
Medical Products:
Bio-Rad Laboratories 4.31%
Conglomerates - Div Operations:
Danaher Corp 4.13%
Medical Instruments:
Thermo Fisher Scientific 4.16%
Leisure & Recreational Prdcts:
Pool Corp 4.21%
Paint & Related Products:
Sherwin-Williams Company 3.97%
Building - Maint & Service:
Rollins, Inc. 4.01%
Machinery - General Industrial:
Roper Technologies 4.27%
Soap and Cleaning Products:
Church & Dwight Company 4.35%
Clorox Company 4.27%
Chemical - Specialty:
Ecolab Inc. 4.31%
現金+人壽儲蓄保險 8.96%
總倉位 116.96%
淨倉位(長-短-現金) 108.00%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -3.52%
恆指YTD(截至22-07-2020) -11.11%
標普500YTD(截至22-07-2020) 1.4%

2020年7月20日 星期一

短暫板塊輪動



市況短評

組合繼續增持那些支持新冠肺炎相關儀器、抗體試劑等的醫療股,今日重新買入Thermo Fisher Scientific。另外重新買入Sherwin-Williams Company,剛睇過一篇友blog的文章,原來美國購買新屋申請房貸件與去年同期相較增長18%,5-6月一直上升,已回到疫情前的水平。另外將道指ETF轉回QQQ,科技股轉強了。今日港股也有相同現象。


組合長倉持股(截至20-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至16-07-2020) 13.21%
美股
ETFs - Large Cap:
SPDR S&P 500 ETF Trust 26.80%
Invesco QQQ Trust 8.57%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.99%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.82%
Adobe Systems Inc 4.57%
Semi-Eqpt Wafer Fabrication:
ASML Holding NV 4.33%
Semi Fab Foundries:
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd 4.10%
Semi General:
NVIDIA Corp 4.24%
Medical Products:
Bio-Rad Laboratories 4.41%
Conglomerates - Div Operations:
Danaher Corp 4.16%
Medical Instruments:
Thermo Fisher Scientific 4.15%
Leisure & Recreational Prdcts:
Pool Corp 4.11%
Paint & Related Products:
Sherwin-Williams Company 3.99%
Soap and Cleaning Products:
Church & Dwight Company 4.35%
Clorox Company 4.27%
Chemical - Specialty:
Ecolab Inc 4.31%
現金+人壽儲蓄保險 8.71%
總倉位 117.13%
淨倉位(長-短-現金) 108.41%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -4.13%
恆指YTD(截至21-07-2020) -9.06%
標普500YTD(截至20-07-2020pm) 0.65%

2020年7月18日 星期六

轉危為安?

市況短評

在瑞德西韋幫助下,美國新冠肺炎死亡率下跌至最新3.9%,疫苗進展亦不錯,相信未來數月大市有機會逐漸回復舊觀。標普500及納指估值差距創千禧年科網泡沫以來新高,估計未來數月,標普500指數可望逐漸追趕上來,和納指收窄估值差距。近日科網及動力股洗倉,以往曾試過數次,如2014年3月一役。因此組合買入較多標普500成份股,組合分佈行業較均衡,包括醫療、悠閒、消毒清潔劑等。

組合長倉持股(截至18-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至14-07-2020) 13.10%
美股
ETFs - Large Cap:
SPDR S&P 500 ETF Trust 26.82%
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust 17.02%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.99%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.75%
Adobe Systems Inc 4.42%
Semi-Eqpt Wafer Fabrication:
ASML Holding NV 4.31%
Semi Fab Foundries:
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd 4.13%
Semi General:
NVIDIA Corp 4.21%
Medical Products:
Bio-Rad Laboratories 4.34%
Conglomerates - Div Operations:
Danaher Corp 4.11%
Leisure & Recreational Prdcts:
Pool Corp 4.07%
Soap and Cleaning Products:
Church & Dwight Company 4.38%
Clorox Company 4.28%
Chemical - Specialty:
Ecolab Inc 4.34%
現金+人壽儲蓄保險 8.88%
總倉位 117.00%
淨倉位(長-短-現金) 108.25%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -5.22%
恆指YTD(截至17-07-2020) -11.00%
標普500YTD(截至18-07-2020) -0.19%

2020年7月16日 星期四

sector rotation begins

市況短評

科技股續弱勢,今晚開始止賺部份科技股,增持多點舊經濟,1間是賣梳打粉,另1間是有賣消毒潔手液,受惠疫情。還有1間是營運家居後園的泳池材料幕牆。人們不能出外享受休閒活動,因此被困家居享受悠閒運動。


組合長倉持股(截至16-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至09-07-2020) 13.00%
美股
ETFs - Large Cap:
Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock 47.00%
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust 16.98%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.99%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.81%
Adobe Systems Inc 4.41%
Auto - Domestic:
Tesla 5.59%
Leisure & Recreational Prdcts:
Pool Corp 3.98%
Soap and Cleaning Products:
Church & Dwight Company 4.36%
Chemical - Specialty:
Ecolab Inc 4.26%
現金+人壽儲蓄保險 8.80%
總倉位 117.00%
淨倉位(長-短-現金) 108.25%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -4.13%
恆指YTD(截至16-07-2020) -11.42%
標普500YTD(截至16-07-2020) -0.13%

2020年7月15日 星期三

sector rotation?

市況短評

近日逢疫苗有利好進展,科技股就來一輪洗倉。資金可能未來一段時間會流入傳統舊經濟,與科技股估值差距收窄。組合繼續汰弱留強,減持及止蝕了數隻科技股,轉去道指。賬面有盈餘的繼續保留。

過去一段時間,當無咩心水及把握時,一係減持,一係轉入指數。


組合長倉持股(截至14-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至10-07-2020) 12.88%
美股
ETFs - Large Cap:
Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock 46.69%
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust 16.74%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.93%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.81%
Adobe Systems Inc 4.39%
Internet Commerce:
Amazon.com Inc 5.71%
Semi General:
Nvidia Corp 4.15%
Semi-Eqpt Wafer Fabrication:
ASML Holding NV 4.39%
Auto - Domestic
Tesla 5.61%
現金+人壽儲蓄保險 7.43%
總倉位 117.00%
淨倉位(長-短-現金) 109.64%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -4.15%
恆指YTD(截至15-07-2020) -9.61%
標普500YTD(截至14-07-2020) -1.03%

2020年7月14日 星期二

2020年year to date 回報由虧轉盈

組合回顧:

今晚組合Year to date 回報終於錄得正數,過去數月相當難挨。在此先留過記錄。

今晚組合汰弱留強,沽出大升市連續二天跑輸的FSLY, DDOG,換碼至納指QQQ。處於大升浪途中,組合不能容忍個別持股連續三數天弱於大盤。


組合長倉持股(截至14-07-2020 12:15am) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至08-07-2020) 12.20%
美股
ETFs - Large Cap:
Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock 46.05%
Invesco QQQ Trust 6.63%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.85%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.74%
Adobe Systems Inc 4.50%
Internet - Software:
Zoom Video Communications 3.70%
Internet Commerce:
Amazon.com Inc 5.81%
Internet - Services:
Shopify 3.74%
Semi General:
Nvidia Corp 4.13%
Semi-Eqpt Wafer Fabrication:
ASML Holding NV 4.24%
Broadcast - Radio & TV:
Netflix 3.49%
Auto - Domestic
Tesla 6.09%
現金+人壽儲蓄保險 6.91%
總倉位 116.09%
淨倉位(長-短-現金) 109.18%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) 0.77%
恆指YTD(截至10-07-2020) -8.58%
標普500YTD(截至14-07-2020 12:15am) -0.13%

2020年7月11日 星期六

接近收復失地

組合回顧

組合2020年表現今週終於迎頭趕上標普500,組合差不多不用虧錢。若與標普500這benchmark比較,2019年組合雖賺近13%,但跑輸標普500近16%,是歷來表現最差。今年相比起2018,2019年,已算有進步了。

近來多參考一些美股blogger,組合除了原先持有的大型科網如傳統FAANG外(今週買入NFLX),再為組合加入中型科網股這支第二梯隊,買入了DDOG,FSLY,SHOP,ZM。這幾隻是疫情受惠股,受惠於居家辦公、電貿網購等,因為疫情的關係把未來趨勢兩三年的業務進度壓縮到了三四個月內。DDOG,SHOP,ZM之前Q1季報顯示已錄得盈利,ZM的P/S>60,DDOG是SaaS公司,提供自動化軟體效能監測與分析的軟件,擁有很多知名企業客戶,如Airbnb,Peloton,Nasdaq,Wayfair,Twilio,Dropbox,Salesforce等,包含了很多互聯網2.0時代的快速冒起者。DDOG營業額增長超過八成,估值變得很高,P/S>40,但由於公司已在賺錢,只要保持高成長就可以降低下一季的估值了。SHOP是加拿大企業,簡化小型商戶開設網上商店的過程,為網上零售股提供支付、運輸等服務,目前PE高達2000倍,估值極高是肯定的,因此控制注碼佔組合3.X%。FSLY 1Q 季績錄得虧損,產品是網絡企業在使用,非一般消費者,且看看Q2業績能否減少虧損,風險很高的一支股,波動極大,因此控制注碼佔組合3.X%。


組合長倉持股(截至10-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至08-07-2020) 12.45%
美股
ETFs - Large Cap:
Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock 45.96%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.79%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.80%
Adobe Systems Inc 4.61%
Internet - Software:
Datadog 3.72%
Fastly 3.67%
Zoom Video Communications 3.72%
Internet Commerce:
Amazon.com Inc 5.75%
Internet - Services:
Shopify 3.71%
Semi General:
Nvidia Corp 4.14%
Semi-Eqpt Wafer Fabrication:
ASML Holding NV 4.27%
Broadcast - Radio & TV:
Netflix 3.45%
Auto - Domestic
Tesla 5.55%
現金+人壽儲蓄保險 6.86%
總倉位 116.40%
淨倉位(長-短-現金) 109.59%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -1.23%
恆指YTD(截至10-07-2020) -8.73%
標普500YTD(截至10-07-2020) -1.42%

2020年7月4日 星期六

下半年開局

組合回顧

7月初買入了ASML,去年曾有一文(ASML Holding NV & 台積電)簡略提及ASML,這裏不再重述。軟硬件行業都值得買入。組合近一個月表現大致和納指同步上落,重拾正軌。早前曾落後標普500達10%,目前落後程度大幅收窄,仍要繼續檢討操作上有需要改善的地方。


組合長倉持股(截至04-07-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至01-07-2020) 12.84%
美股
ETFs - Large Cap:
Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock 58.79%
SPDR S&P 500 ETF Trust 9.02%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.86%
Computer - Software:
Microsoft Corp 4.96%
Adobe Systems Inc 4.69%
Internet Commerce:
Amazon.com Inc 5.56%
Semi General:
Nvidia Corp 4.07%
Semi-Eqpt Wafer Fabrication:
ASML Holding NV 4.31%
Auto - Domestic
Tesla 4.65%
現金+人壽儲蓄保險 4.83%
總倉位 117.59%
淨倉位(長-短-現金) 112.75%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -6.83%
恆指YTD(截至03-07-2020) -9.99%
標普500YTD(截至02-07-2020) -3.12%

2020年7月1日 星期三

2020年上半年結

組合回顧

6月底組合買入TSLA & SPY。錯過了十年前蘋果顛覆整個手機行業的大爆升,今趟TSLA也可能顛覆整個汽車行業生態,不能錯過。買入SPY原因,是因為睇好下半年美國疫情將受控,整體經濟將會反彈,增長—價值股指數比率差距拉得太開,因此買回SPY,相信部份價值股也會隨大盤上升。上半年組合最低谷期間曾負17%,下半年追番上標普500表現為首要目標。


組合長倉持股(截至30-06-2020) 比重
北美指數追蹤基金mpf (截至25-06-2020) 12.89%
美股
ETFs - Large Cap:
Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock 59.19%
SPDR S&P 500 ETF Trust 13.63%
Computer - Mini:
Apple Inc 3.94%
Computer - Software:
Microsoft Corp 5.00%
Adobe Systems Inc 4.70%
Internet Commerce:
Amazon.com Inc 5.42%
Semi General:
Nvidia Corp 4.11%
Auto - Domestic
Tesla 4.24%
現金+人壽儲蓄保險 4.82%
總倉位 117.95%
淨倉位(長-短-現金) 113.13%
組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) -8.81%
恆指YTD(截至30-06-2020) -13.35%
標普500YTD(截至30-06-2020) -4.04%