為何組合只有Mastercard而無龍頭Visa?

組合回顧

過去兩週先後沽出Costco及Celanese，加注兩次Mastercard。與Mastercard同級數且可比較的，只有Visa。最近看過信報某專家文章，他指出，Mastercard雖然長期處於環球市佔第二位，但在科技創新上一直走得甚前，例如2010年8月購入英國處理欺詐案例和風險管理的DataCash，2012年3月宣佈擴展移動可觸式支付、2014年初收購澳洲領先的賞賞計劃管理公司Pinpoint，同年9月為蘋果新款iPhone加入Mastercard錢包功能；2017年因覬覦本國Delaware公司Brighterion關於人工智能和機器學習(Al/ML)的專利組合，藉以提升客戶體驗以及客戶資金安全。

業務因差異化(product differentiation)、重視網絡安全和客服體驗而較Visa更賺錢。

以上的考慮構成小弟於電子支付行業中，只買Mastercard的原因。目前不會考慮Visa、Paypal、Square等。

展望

最近一個月組合表現逐漸與美股大市同步。Donald Trump十分著緊道指表現，估計不會任由股市大瀉，一日在任，美股應無大跌之虞。美國眾議院彈劾估計不會通過由共和黨控制的參議院。目前可安心坐貨釣大魚。

組合長倉持股(截至14-12-2019) 比重 北美指數追蹤基金mpf (截至11-12-2019) 11.20% ETF: SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust 20.96% SPDR S&P 500 ETF Trust 10.02% Invesco QQQ Trust 17.51% 科網軟件雲端: Microsoft Corp 3.73% Alphabet Cl C 1.25% 電子計算機: Apple 2.04% 半導體: ASML Holding NV 1.62% Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd 2.16% 電子支付: Mastercard Incorporated 4.13% 銀行: First Financial Bankshares Inc. 1.90% JP Morgan Chase & Co 0.64% 影視娛樂: Walt Disney Company 2.04% (Consumer Staples)化妝品: Estée Lauder Companies 0.75% 電子儀器及機電: Ametek Inc 1.74% 油漆塗料: Sherwin-Williams Company 1.59% 悠閒康樂: Pool Corporation 1.72% 汽車售後組件零售商: O'Reilly Automotive 0.82% 運輸 - 卡車: Old Dominion Freight Line 1.90% 航天國防: Lockheed Martin Corporation 1.79% Transdigm Group Incorporated 2.14% Teledyne Technologies 1.61% 電力公用: Nextera Energy 2.20% 美元3個月定期+ 現金+人壽儲蓄保險 27.23% 總倉位 122.70% 淨倉位(長-短-現金) 95.48% 組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) 10.89% Net Asset change (since 01-01-2019) 23.59% 恆指2019年YTD(截至13-12-2019) 7.12%

組合持有19支股票+3隻ETF