過去一週暫時賣出了Church & Dwight Company 及Intuit。星期四245.9162買入ASML Holding NV (Nasdaq: ASML),星期五44.7買入台積電Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd(NYSE: TSM)。
ASML是在荷蘭的半導體裝置製造商，擁有生產微晶片的核心裝置光刻機，在世界同類產品擁有近90%市佔率，在10奈米節點以下有100%市佔率，擁有極深護城河。目前全球大多數半導體生產商，都向ASML採購TWINSCAN機型，客戶包括Intel、三星、台積電等。目前市場上提供商用的光刻機廠商僅寥寥數家如ASML、Nikon、Canon。
台積電是全球最大的晶圓代工半導體製造廠。台積電仍可以繼續向華為供貨。華為旗下海思半導體據聞擴大定單，包括台積電7nm製程手機晶片和5G基地台處理器。
台積電是全球最大的晶圓代工半導體製造廠。台積電仍可以繼續向華為供貨。華為旗下海思半導體據聞擴大定單，包括台積電7nm製程手機晶片和5G基地台處理器。
展望
近一週環球出現資金從高估值增長股流出，同時流入低估值、落後的銀行股、資源股等。每年也有1-2次這種資金板塊輪動的情況出現，如2014年2-3月也曾發生猛烈的動力增長股被洗倉局面。小弟一向不喜人多，喜愛行人少的地方。
8月17日blog文''American Water Works''曾提及以下一段:
當心「未來的什麼」
個人認為，目前這個美國債孳息近乎全面倒掛時刻，沒有盈利的雲端計算股不宜重倉持有，波幅太大，很難安心長期持有。彼得林區《選股選略》一書指出不宜持有熱門產業中的最熱門股票。另一種要避開的股票，就是那些被稱為「未來的英特爾」、「未來的IBM」......如果這類公司的「錢」途真的如此遠大，那麼一、兩年後它還會是一支好的投資標。既然如此，為甚麼不等到這些公司已經展開出績效，再進場投資呢？先等公司的盈餘出來再說吧！如果公司證明它真的會賺錢，此時你還是可以打出一支十壘安打；如果獲利還在虛無縹緲中，那麼就暫緩為宜。
| 組合長倉持股(截至14-09-2019) | 比重 |
| 科網軟件雲端: | |
| Microsoft Corp | 1.94% |
| 半導體: | |
| ASML Holding NV | 1.51% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd | 1.47% |
| 風險管理: | |
| Verisk Analytics | 1.10% |
| 電子支付: | |
| Mastercard Incorporated | 1.67% |
| Visa Inc | 1.97% |
| 化學品: | |
| Ecolab | 1.61% |
| 金屬包裝及航太生產: | |
| Ball Corporation | 1.98% |
| 工業及醫療儀器製造: | |
| Danaher Corporation | 1.99% |
| 垃圾處理: | |
| Waste Management | 1.81% |
| Republic Services | 1.89% |
| (Consumer Staples)飲食業: | |
| Starbucks Corp | 1.46% |
| McDonald's Corporation | 1.27% |
| (Consumer Staples)化妝品: | |
| Estée Lauder Companies | 0.78% |
| (Consumer Staples)家庭護理: | |
| Procter & Gamble Company (PG) | 2.10% |
| 收租: | |
| American Tower Corpoartion(REIT) | 0.87% |
| 油漆塗料: | |
| Sherwin-Williams Company | 1.64% |
| 悠閒康樂: | |
| Pool Corporation | 1.73% |
| 航天國防: | |
| Lockheed Martin Corporation | 1.94% |
| Transdigm Group Incorporated | 2.10% |
| Teledyne Technologies | 1.59% |
| 水務公用: | |
| American Water Works | 1.59% |
| American States Water Company | 2.29% |
| 電力公用: | |
| Nextera Energy | 2.21% |
| 北美指數追蹤基金mpf (截至10-09-2019) | 11.00% |
| 美元定期+ 現金 | 75.86% |
| 總倉位 | 127.36% |
| 淨倉位(長-短-現金) | 51.51% |
| 組合YTD(未計股價已除淨但未到派息日的股息) | 6.62% |
| Net Asset change (since 01-01-2019) | 13.62% |
| 恆指2019年YTD(截至13-09-2019) | 5.83% |
感謝板主分享。🙏
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